Dow Jones berjangka turun Jumat pagi, bersama dengan S&P 500 berjangka dan Nasdaq berjangka menjelang laporan pekerjaan Februari Jumat. SVB Financial terus jatuh pada hari Kamis setelah memicu aksi jual saham perbankan yang melanda pasar yang lebih luas.
X
Peramal (ORCL) Dan Ulta cantik (Ulta) Pendapatan dinyatakan terlambat.
Keuntungan pasar saham turun tajam pada hari Kamis karena pertanyaan tentang kesehatan keuangan bank tiba-tiba mengemuka. S&P 500 dan Nasdaq jatuh ke level support penting.
Saat saham perbankan jatuh SVP Keuangan (SIVB), induk dari Silicon Valley Bank, terpengaruh oleh tajuk berita negatif selama bank crypto yang lama sakit. Ibukota Silvergate (Dan) akan ditutup. Bank Amerika (BAC), JP Morgan Mengejar (JPM), Sumur Fargo (WFC) Dan Charles Schwab (Hitam) termasuk di antara pecundang terbesar.
Saham SIVB jatuh akhir-akhir ini karena kekhawatiran akan pergerakan bank meningkat.
Investor harus tetap berhati-hati, menunggu reli pasar untuk menunjukkan kekuatan baru.
Pendapatan utama
Saham ORCL turun 4% semalam setelah Oracle melampaui laba, tetapi laba turun. Saham Oracle turun 5,9% menjadi 81,75 pada hari Kamis, jatuh di bawah garis 50 hari. Saham bekerja dari basis cup-with-handle yang dalam di titik beli 91,32.
Saham ULTA turun 2% dalam aksi yang diperpanjang. Ulta Beauty menduduki puncak pendapatan dan penayangan penghasilan, tetapi panduan toko yang sama lebih rendah. Pengecer produk kecantikan turun 0,8% menjadi 519,93 pada hari Kamis, tepat di bawah garis 21 hari. Tidak ada titik beli yang jelas untuk saham ULTA.
Pernyataan Pekerjaan
Departemen Tenaga Kerja akan merilis laporan pekerjaan Februari pada pukul 8:30 ET. Ekonom mengharapkan untuk melihat nonfarm payrolls naik menjadi 223.000, penurunan besar dari 517.000 Januari, tapi itu masih akan menjadi awal dua bulan yang sulit untuk tahun ini. Tingkat pengangguran diperkirakan mencapai level terendah 53 tahun sebesar 3,4%. Penghasilan per jam rata-rata harus naik 0,3%, tetapi kenaikan upah tahunan harus 4,7%.
Pada hari Kamis, Partai Buruh mengumumkan bahwa klaim pengangguran awal telah meningkat dengan jumlah terbesar sejak Desember dari yang diharapkan. Challenger, Gray & Christmas melaporkan bahwa rencana PHK yang diumumkan adalah yang paling banyak dimulai dalam satu tahun sejak 2009.
Laporan pekerjaan Februari, bersama dengan laporan inflasi CPI minggu depan, dapat mengunci ekspektasi kenaikan suku bunga setengah poin pada 22 Maret.
Dow Jones Berjangka Hari Ini
Dow Jones berjangka turun 0,7%. nilai wajar. S&P 500 berjangka turun 0,7% dan Nasdaq 100 berjangka turun 0,45%.
Imbal hasil Treasury 10-tahun turun 10 basis poin menjadi 3,82%. Imbal hasil 2 tahun turun 11 basis poin menjadi 4,79%.
Minyak mentah berjangka turun sedikit.
Laporan pekerjaan Februari pasti akan mempengaruhi kontrak berjangka Dow Jones, imbal hasil Treasury dan ekspektasi kenaikan suku bunga Fed.
Ingat bahwa aksi semalam di Dow futures dan di tempat lain tidak selalu diterjemahkan ke dalam perdagangan aktual di sesi pasar saham reguler berikutnya.
Reli pasar saham
Pada hari Kamis, klaim pengangguran yang meningkat membuat pasar saham bangkit dengan awal yang baik, tetapi kekhawatiran perbankan segera mereda. Indeks utama terus memburuk dan berakhir di posisi terendah sesi.
Rata-rata industri Dow Jones turun 1,7% dalam perdagangan pasar saham Kamis. Indeks S&P 500 turun 1,85%, sementara saham SIVB, Bank Republik Pertama (FRC) dan Schwab adalah pecundang terbesar. Komposit Nasdaq tergelincir 2,05%. Russell 2000 berkapitalisasi kecil, yang memiliki banyak komponen keuangan, turun 2,8%.
Harga minyak mentah AS turun 1,2% menjadi $75,72 per barel.
Imbal hasil Treasury 10-tahun turun 5 basis poin menjadi 3,92%. Imbal hasil Treasury dua tahun turun 16 basis poin menjadi 4,9% dan imbal hasil T-bill enam bulan turun 3 basis poin menjadi 5,28%.
Ekspektasi kenaikan suku bunga Fed telah berubah, tetapi tidak banyak.
Pasar melihat peluang 60% dari pergerakan 50 basis poin pada 22 Maret, turun dari 78,6% pada hari Rabu. Peluang naik dari sekitar 30% menjelang kesaksian hawkish Ketua Fed Jerome Powell pada hari Selasa. Pasar sekarang memperkirakan kenaikan suku bunga sebesar 75 basis poin selama tiga pertemuan Fed berikutnya, dengan kenaikan seperempat poin lagi pada saat itu.
Saham bank
Saham SIVB turun 60% menjadi 106,04, harga terendah sejak 2016. SVB Financial mengumumkan penjualan saham senilai $1,75 miliar Rabu malam. Induk Silicon Valley Bank juga memotong bimbingan. Setoran berkurang karena startup menghadapi kekurangan dana. Ada juga kekhawatiran besar tentang pinjaman SVB untuk sektor teknologi.
Saham SIVB turun 22% semalam dalam perdagangan yang bergejolak dan berat. Bloomberg melaporkan bahwa Dana Pendiri Peter Thiel menyarankan perusahaan untuk mengambil uang dari bank Silicon Valley. SVB Financial belum menentukan harga saham.
Silvergate Capital, yang jatuh bebas selama berbulan-bulan, Rabu malam mengumumkan akan menutup bank Silvergate dalam likuidasi. Saham SI turun 42%.
Berita SVB dan Silvergate mengenai dana, yang sudah berada di bawah tekanan karena kurva imbal hasil yang sangat terbalik mendorong strategi short/debt long utang tradisional.
keycorp (Penting), yang memperingatkan margin bunga bersih awal pekan ini, turun 7,2% pada hari Kamis. Bank Aliansi Barat (Ekor) turun hampir 13%, sedangkan saham FRC turun 16,5%.
Saham JPM turun 5,4%. Pada hari Selasa, JP Morgan turun di bawah titik beli 138,76 dan garis 50 hari. Saham PAC mundur 6,2% ke level terendah sejak Oktober. Saham WFC juga turun 6,2%, jatuh di bawah garis 200 hari setelah menembus di bawah 50 hari selama seminggu.
Saham SCHW turun 12,8%, di bawah garis 200 hari dan gap terendah basisnya. JPMorgan menawarkan penjualan blok 8,5 juta saham Schwab, Bloomberg melaporkan. Saham SCHW berada pada level terburuk sejak Oktober.
Investor akan melihat lebih dekat pembukuan bank dan tingkat modal, yang sejauh ini belum menjadi perhatian nyata. Bank menaikkan suku bunga deposito dan CD secara signifikan, sementara suku bunga jangka panjang melambat. Banyak bank mengalami kerugian besar yang belum direalisasi atas pinjaman dan sekuritas lainnya.
Jika bank membatasi pinjaman, itu akan dengan cepat mendinginkan perekonomian. Sementara itu, kesengsaraan SVB Financial dan Silvergate Capital menimbulkan kekhawatiran tentang teknologi dan klien kripto mereka.
ETF
Di antara ETF yang berkembang, inovator IBD 50 ETF (FFTY) turun 3,1%. iShares Memperluas ETF Sektor Teknologi-Perangkat Lunak (IGV) turun 2,3%, saham ORCL merupakan komponen IGV yang besar. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMHItu menyerah hingga 1,9%.
Mencerminkan stok cerita yang lebih spekulatif, ARK Innovation ETF (ARKKturun 4,2% dan ETF ARK Genomics (ARKG) 3,8%
SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) turun 2,6% dan Global X US Infrastructure Development ETF (trotoar) 2,2% ETF Jet Global AS (JET) menurun sebesar 3,1%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHBmenurun sebesar 1,6%. Energi Pilih SPDR ETF (XLEmundur 1,4% dan Dana SPDR Sektor Perawatan Kesehatan (XLV) 1%.
Pemilihan Dana SPDR ETF (45) turun 4,1%, dengan saham JPM, Wells Fargo, Charles Schwab dan Bank of America semua saham signifikan. SPDR S&P ETF Bank Regional (Membuat) turun 8,2%, terendah dalam tiga tahun. Kepemilikan KRE yang signifikan adalah saham SIVB, bersama dengan KeyCorp dan Western Alliance.
Lima Saham China Terbaik untuk Ditonton Sekarang
Analisis reli pasar
Reli pasar saham mengalami hari yang sangat negatif, dengan pembalikan negatif merusak indeks utama dan saham terkemuka.
S&P 500 dibuka lebih tinggi di atas garis 50 hari, tetapi segera mencapai resistensi pada rata-rata pergerakan 21 hari dan kembali di bawah garis 200 hari dan terendah 2 Maret.
Nasdaq awalnya naik di atas garis 21 hari, tetapi kemudian mundur di bawah garis 200 hari. Campuran teknis-berat secara singkat menyentuh 50 hari dan menetap tepat di atas level itu.
Dow Jones jatuh di bawah garis 200 hari ke level terendah empat bulan.
Russell 2000 turun di bawah garis 50 hari dan di bawah garis 200 hari.
Beberapa pemimpin bertahan, tetapi kebanyakan tidak.
Kekhawatiran perbankan dipicu oleh saham SIVB, Silvergate dan KeyCorp tidak berarti krisis keuangan sudah dekat. Bank, terutama raksasa seperti JP Morgan dan Bank of America, memiliki kapitalisasi yang jauh lebih baik daripada saat krisis keuangan 2007-2009. Tapi penyebutan kata “krisis keuangan” saja sudah merupakan perubahan besar.
Jika bank meminjamkan secara agresif, hal itu dapat dengan cepat memengaruhi ekonomi yang lebih luas. Hal ini menimbulkan risiko bahwa Federal Reserve akan menaikkan suku bunga secara berlebihan dan memicu hard landing.
Laporan pekerjaan hari Jumat akan menjadi penting, tetapi begitu juga dengan reaksi pasar. Ingatlah bahwa data ketenagakerjaan yang tertinggal tidak akan memberikan peringatan jika ekonomi tiba-tiba terhenti.
Cari IBD Aplikasi OptionsTrader baru Pilihan pendidikan, ide perdagangan dan banyak lagi! Unduh dari Apple App Store Hari ini.
Apa yang harus dilakukan sekarang
Dengan S&P 500 dan indeks utama lainnya mengarah ke selatan lagi, sekarang bukan waktunya untuk menambah eksposur. Investor harus mengurangi kerugian atas pembelian baru-baru ini yang sedang berjuang.
Mungkin reli pasar akan kembali mendapat dukungan dengan laporan pekerjaan yang layak atau data inflasi yang akan datang, tetapi optimisme bukanlah sebuah strategi. Indeks utama berada di titik puncak mogok tegas.
Sisi baiknya, tunggu S&P 500 dan Nasdaq menelusuri kembali garis 21 hari mereka. Jika itu terjadi, peluang pembelian baru akan muncul. Jadi terus kerjakan daftar pantauan itu.
Baca gambaran besarnya setiap hari agar tetap selaras dengan arah pasar dan saham serta sektor terkemuka.
Ikuti Ed Carson di Twitter @IBD_ECarson Untuk pembaruan pasar saham dan lainnya.
Anda mungkin juga menyukai:
Mengapa Alat IBD Ini Memudahkan Pencarian untuk Saham Terbaik
Dapatkan kesuksesan besar Anda berikutnya dengan MarketSmith
Ingin menghindari keuntungan cepat dan kerugian besar? Cobalah SwingTrader
Saham pertumbuhan terbaik untuk dibeli dan ditonton
IBD Digital: Buka daftar saham, alat, dan analisis premium IBD hari ini
Perang harga EV China semakin intensif
